서병호 금융연구원 연구위원은 21일 '유동성리스크 관리ㆍ감독의 정책적 보완과제'라는 보고서에서 "은행은 단기예금으로 조달한 자금을 장기대출로 운용하기 때문에 유동성리스크에 상시 노출돼 있다"며 "이에 감독당국과 은행은 수많은 금융위기를 거치면서 만기불일치 문제를 효과적으로 관리할 수 있는 시스템을 만들고 유동성리스크를 상당부분 축소시킬 수 있었다"고 밝혔다.
서 연구위원은 "그러나 자본시장 발전에 따른 탈중개화 현상으로 은행의 기존 영업모델이 크게 변형됨에 따라 감독당국과 은행은 만기불일치 관리 만으로는 해결할 수 없는 새로운 유동성 과제를 안게 됐다"고 지적했다.
서 연구위원은 "시장성수신 및 차입금 비중의 확대에 따라 차환율이나 차입조건 등이 시장상황에 의해 보다 민감하게 변동되므로, 개별 자금조달 방식에 대한 보다 정밀한 한도를 설정해야 한다"며 "기존의 유동성비율과 만기불일치비율의 계산방식도 점검할 필요가 있다"고 제언했다.
